Construire et faire respirer le portefeuille pour créer de la valeur
Nous aidons les groupes multi-métiers ou multi-marques à définir, arbitrer et piloter la composition de leurs activités pour maximiser la création de valeur actionnariale et de long terme.
Comprendre les attentes des actionnaires, les dynamiques des marchés et les réalités opérationnelles pour permettre une respiration du portefeuille créatrice de valeur
Le portefeuille est analysé sous trois prismes avant toute recommandation structurante.
Le portefeuille est-il cohérent avec ce que le groupe veut être ?
De quelles ressources financières et de quelles compétences le groupe dispose-t-il ? Et comment les allouer au mieux ?
Quel est le paysage concurrentiel, quelles en sont les dynamiques et comment les anticiper avant qu'elles ne s'imposent ?
Les quatre moments de la respiration du portefeuille d'activité
En période d'incertitudes géopolitiques et économiques, et d'augmentation du coût du capital, l'évolution du portefeuille d'activités apparait comme une nécessité.
Périmètre stratégique
Définir ce qui est dans le cœur, ce qui est en périphérie, ce qui n'a plus sa place en fonction de la raison d'être du groupe, les perspectives de croissance, le retour sur capitaux engagés et l’anticipation des risques ou opportunités de ruptures.
Nous travaillons avec la direction générale et les actionnaires pour clarifier les contours du groupe cible — métiers, marchés, marques — et les critères qui guident les arbitrages futurs .
Allocation des ressources humaines et financières
Investir où la création de valeur est la plus probable, désinvestir là où elle ne l'est plus.
Nous structurons les arbitrages d'allocation entre les éléments du portefeuille en intégrant potentiel de croissance, niveau de risque et cohérence d'ensemble.
Décisions structurantes
Cessions, acquisitions, repositionnements : préparer les choix qui engagent vraiment.
Nous aidons à formaliser les options, à évaluer leurs implications stratégiques et financières, et à construire le consensus nécessaire entre actionnaires et direction.
Accompagnement des transactions
Du carve-out à l'intégration post-acquisition : rester présent tout au long du processus.
Nous intervenons en amont (préparation, stratégie) comme en aval (support au processus M&A, intégration) pour que la transaction serve la stratégie — et non l'inverse.
Définition et mise en oeuvre d’une stratégie de portefeuille pour un leader mondial du nautisme
Revue stratégique du portefeuille de marques, de l'organisation industrielle et des canaux de distribution, en interface directe entre la Direction Générale et les actionnaires.
